การสร้างวินัยการลงทุนนั้น นักวางแผนการเงินมักแนะนำให้ใช้วิธีทยอยซื้อหน่วยลงทุนอย่างสม่ำเสมอ ซึ่งเราคุ้นหูกันในชื่อ DCA (Dollar Cost Averaging) หรือ regular investment plan โดยผู้ลงทุนทำการตั้งค่าบนแอปพลิเคชันของผู้ให้บริการ ด้วยการระบุจำนวนลงทุน รอบความถี่ และอาจกำหนดระยะเวลาสิ้นสุดไว้ หลังจากนั้นผู้ให้บริการก็จะทำการหักบัญชีเงินฝากแบบอัตโนมัติเพื่อนำไปซื้อหน่วยลงทุนให้ตามความประสงค์ 

 

วิธี DCA ตั้งอยู่บนสมมติฐานว่า การป้องกันการใช้อารมณ์ในการตัดสินใจลงทุนจะให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่า เนื่องจากในภาวะตลาดขาขึ้นผู้ลงทุนมักเกิดความโลภและเข้าซื้อด้วยจำนวนเงินที่มากกว่าควร ส่วนในภาวะตลาดขาลงผู้ลงทุนมักเกิดความกลัวไม่เข้าซื้อเลยหรือซื้อด้วยจำนวนเงินที่น้อยกว่าควร ทำให้โดยเฉลี่ยแล้วต้นทุนของหน่วยลงทุนจะแพงกว่าการซื้อด้วยจำนวนเงินที่เท่ากันในแต่ละงวดแบบไม่สนใจภาวะตลาด

 

ในเมื่อการสร้างวินัยขาซื้อทำได้ด้วยวิธีข้างต้นแล้ว ก็มีคำแนะนำเพิ่มเติมว่าในอีกขาของการขายคืนหน่วยลงทุนก็สามารถทำแบบสม่ำเสมอได้ด้วย วิธีนี้เรียกว่า Reserve DCA หรือ regular distribution plan ซึ่งกระบวนการก็คล้ายกัน กล่าวคือผู้ลงทุนกำหนดเป็นจำนวนเงินที่ต้องการขายและรอบความถี่ไว้ แต่จุดแตกต่างกันคือจะต้องมีการใส่เงินก้อนไว้ก่อน เพื่อให้สามารถทยอยขายจากเงินก้อนนั้นได้

 

Reverse DCA เป็นการสร้างวินัยในการขายออกด้วยเช่นกัน โดยในภาวะตลาดขาขึ้นผู้ลงทุนที่ตัดสินใจจากอารมณ์อาจจะไม่อยากขายเพราะคาดหวังกำไรที่มากขึ้นไปอีก และในภาวะตลาดขาลงก็อยากขายออกเยอะเพราะกลัวว่าถ้าไม่ทำเช่นนั้นแล้วเงินที่สะสมมาจะลดน้อยลง ซึ่งแนวคิดเช่นนั้นก็ไม่ได้ผิดอะไร แต่หากมองระยะยาวซึ่งตลาดมีทั้งขาขึ้นและขาลงปนกันไปแล้ว การตัดสินใจด้วยอารมณ์ดังกล่าวจะทำให้สูญเสียหน่วยลงทุนซึ่งเป็นสินทรัพย์ในจำนวนที่เยอะกว่าการทำแบบ Reverse DCA

 

ตัวอย่างเช่น ผู้ลงทุนต้องการขายคืนหน่วยลงทุนเป็นจำนวนเงิน 2 หมื่นบาท ในระยะเวลาสองเดือน หากในเดือนแรกเป็นภาวะตลาดขาขึ้น มีมูลค่าหน่วยลงทุนอยู่ที่ 10.5 บาทต่อหน่วย ณ วันขายหย่วย ก็จะขายออกไป 952.3810 หน่วย ต่อมาในเดือนที่สองเป็นภาวะตลาดขาลง ก็จะขายออกไป 1,052.6315 หน่วยที่มูลค่า 9.5 บาทต่อหน่วย รวมเป็นจำนวนหน่วยที่ขายออกทั้งสิ้น 2,005.0125 หน่วย แต่หากตัดสินใจโดยใช้ความโลภและความกลัวมาเกี่ยวข้องแล้ว อาจทำให้ขายน้อยในช่วงตลาดขาขึ้นและขายเยอะในช่วงตลาดขาลง หากขาย 5 พันบาทในเดือนแรก กับอีก 1.5 หมื่นบาทในเดือนที่สอง ก็จะทำให้จำนวนหน่วยลงทุนที่ขายออกอยู่ที่ 2,055.1378 หน่วย ดังแสดงในตารางด้านล่าง

 

ภาวะตลาด	ราคารับซื้อคืน	Reverse DCA	ตัดสินใจเอง
เดือนที่ 1 ตลาดขาขึ้น	10.5 บาทต่อหน่วย	ขายออก 952.3810 หน่วย (10,000 หาร 10.50 บาท)	ขายออก 476.1905 หน่วย (5,000 หาร 10.50 บาท)
เดือนที่ 2 ตลาดขาลง	9.5 บาทต่อหน่วย	ขายออก 1,052.6315 หน่วย (10,000 หาร 9.50 บาท)	ขายออก 1,578.9473 หน่วย (15,000 หาร 9.50 บาท)
		รวมขายออก 2,005.0125 หน่วย	รวมขายออก 2,055.1378 หน่วย

 

วิธี Reverse DCA เป็นทางเลือกให้กับผู้ที่สนใจต้องการสร้างสภาพคล่องให้ตนเองอย่างสม่ำเสมอ โดยทั่วไปแล้วเหมาะกับผู้ที่อยู่ในวัยหลังเกษียณซึ่งต้องการกระแสเงินสดจากการทยอยขายสินทรัพย์ออก ขณะเดียวกันก็ยังคงเงินลงทุนอีกส่วนหนึ่งไว้ในระหว่างที่ยังไม่ได้มีความจำเป็นต้องใช้เงินก้อน เพื่อให้เงินทำงานสร้างดอกผลให้ และอาจเหมาะกับผู้ที่กำลังมีบุตรอยู่ในวัยเรียนและต้องการสร้างกระแสเงินสดให้ลูกใช้เป็นค่าครองชีพ นอกจากนี้ ก็ยังสามารถประยุกต์ใช้กับวัตถุประสงค์อื่นตามไลฟ์สไตล์ของผู้ลงทุนได้

วินัยในการลงทุน ไม่ว่าจะเป็นในฝั่งการสะสมเงินหรือการขายออกเพื่อสร้างสภาพคล่อง ก็ล้วนเป็นสิ่งสำคัญที่จะช่วยให้ใช้ชีวิตด้านการเงินได้อย่างอุ่นใจ

----------------------------------------------------------

วางแผนสร้างสภาพคล่องรายเดือน ได้ด้วยบริการ DAOLSEC Wealth Advice ลงทุนอย่างมั่นใจ บรรลุเป้าหมายอย่างมั่นคง

ผู้สนใจสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ คลิก หรือสอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมที่ DAOL Contact Center โทร 0 2351 1800